COOLPIX S500 具有 710 万有效像素分辨率、新的高性能影像处理器及 35-105mm（35mm 格式相当值）3 倍变焦尼克尔镜头，可以拍摄远景以及近距离人像，画面清晰、色彩逼真。机身采用了不锈钢设计，从而以雅致的外观诠释了对优质材料及精良做工的不懈追求。机身不但能够带来充实的金属质感和可靠牢固的手握感，而且具有别致的轮廓、作为各竞争机型中尺寸最小的数码相机*的经典吸引力，这些都是它的魅力所在。纤薄的镜头设计和光学镜头位移减震装置也同样体现了对优质工艺的专注。
COOLPIX S500 时尚的外观装点着一部高性能的数码相机。所有优化后的功能都能够迅速地做出响应，让用户在随意抓拍特殊瞬间的同时体验身临其境的感觉。例如，COOLPIX S500 拥有世界上最短的电源启动时间*，允许 LCD 显示屏在 0.6 秒内显现；同时在设定为“响应优先”时，拥有世界上最短的快门释放时滞*为 0.005 秒。
COOLPIX S500 中的个人设定是一款新的镜头位移减震装置。它可以补偿相机振动，即使在弱光条件下，也尽可能为用户带来最锐利的影像。扩大后的感光度可达 ISO 2000，防止光线较弱或抓拍快速移动的物体时影像出现模糊。
COOLPIX S500 发售时赠送尼康特有的 PictureProject 软件。PictureProject 功能强大且易用，是一种与家人及友人一起组织、编辑、共享照片的有趣而有效的方式。
VR 减震功能
COOLPIX S500 具有可靠的镜头位移 VR（减震）技术。此技术最初是为用于尼康单镜反光相机系统中的可更换镜头而开发的。利用尼康独有的减震系统，可以提供相当于提高 3 档快门速度进行拍摄，有助于补偿相机振动和在拍摄不稳定物体时出现的影像模糊。减震功能在 COOLPIX S500 整个拍照过程中起作用，因此稳定了显示在 2.5 英寸 LCD 显示屏上的影像，使构图和瞬间抓拍如预期的那样简单。
ISO 2000 高感光度
用户可手动将感光度设为 ISO 2000。这样，在较弱光线条件下拍照或抓拍快速移动的物体时，相机可以选择更快的快门速度以防止影像中出现模糊。新型影像处理器中的降噪功能得到增强，并且信噪 (S/N) 比得到改进，即使在高 ISO 设置下拍摄也能保持优质影像。高感光度模式下，ISO 会被自动从 ISO 50 调整至 ISO 1600，从而确保最理想的曝光和较弱光线下无忧的摄影。
减震按钮
在弱光或远摄焦距设置下，按下此按钮便可激活减震模式，获得更清晰的效果。高 ISO 自动设定最佳的 ISO 并配合 VR（减震）共同达到稳定的效果，同时 BSS（最佳影像选择）会从连续拍摄的 10 张照片选择并保存最锐利的影像。
人像优先按钮
用户通过人像优先按钮可以直接在三种创意功能间选择，由于这些功能可在机内提高影像的品质，因此用户能够更轻松地获得优质照片。脸部优先自动对焦*可自动侦测并对焦于人的脸部，产生鲜明、清晰的效果。尼康内置减轻红眼功能可自动进行补偿，帮助消除某些情况下在闪光摄影中遇到的红眼现象。D-Lighting 完备了整套功能，可以用来改进曝光不足或是背光过多的影像。D-Lighting 可自动创建影像的副本，添加必要的细节，但不影响曝光良好的部分。*在某些拍摄条件下，脸部识别功能可能受到限制。